谈谈今年的投资机会

年前我说要跟你们讲一讲人形机器人，大家过年好，今天开讲。

最近有两件事儿跟人形机器人有关。第一个就是deepseek，大家都知道震动美国，让英伟达的市值暴跌，暴跌接近20%。然后让相关的这些芯片厂家，包括寒武纪等等这一系列的公司的市值都受到了巨大的影响。

那么第二件事是什么呢？就是埃隆马斯克讲，他的人形机器人将会是汽车、电动车市场的10倍，所以他认为他将来的营收累计可以达到了10万亿美金。也就是说特斯拉这家公司将来的市值，他讲的他营收是10万亿美金，那如果按照标准的话，苹果营收是4000亿美金，已经是全球最大的市值了，他要到10万亿的话，那意味着他的市值会吓死人，可能会到现在1万多亿美金的市值基础上，再涨个20倍，可能到20万亿美金，大家不要觉得很惊讶，我觉得他东西不是吹牛，他还低估了自己公司。

将来如果能够掌握人形机器人的公司有了核心的竞争力的话，那么比如说统一向全球输送像苹果这样的市场占有率。那么，他不是说的仅仅是苹果公司的十倍，埃隆马斯克已经是低估了自己的公司，为什么呢？因为我们看看机器人概念是什么意思？就是为什么要加个人形机器人，就说明它形状只是像人的机器人。那么我们从此可以衍生出来什么？就是万物皆可机器人。我讲的万物是包括动物、植物、物品，甚至于你虚拟的这种以现实场景展示过往的这些机器人。

好了，我一一跟你们讲一下啊，那么人形机器人就是长得形状像人的机器人啊，对不对。就是我们看到那个宇树科技在春晚上表演的这种叫人形机器人，但现在这些技术还不是很成熟，看上去还是像机器一样的。我记得我以前跟大家讲过，将来会有人形机器人就是他这种触感，这种材料技术的进步的话，会让你触感摸上去就是人跟看不出机器的感觉，它里面就有皮肤，有血管，有肌肉。有胳膊上的肉，有大腿上的肉，这才是今后人形机器人要发展的方向，我称之为温暖块儿人形机器人，就是它的体温也是在36.5°，跟人参一模一样的。

那么人形机器人出来以后，它到底有多大的作用？

首先，就是代替人类劳动，创造巨大财富，现在工厂生产线上的民工，我们靠经济崛起，靠美国给我们的世界工厂的地位，那么这些民工首先要被取代。因为他们的工作需要的智力很简单，以现在open AI或者 deepseek的目前的人工智能的智力水平的话，他们在生产线上已经绰绰有余了。后续我们要解决的问题就是它整个机械的功能，那这些相关的上市公司也很多，我讲机械功能，就比如说手的灵活度啊，肌肉的这种力量啊，力量感啊，还有胳膊儿，人的胳膊可以屈臂呀，做很多动作。比如说可以挠到后脑勺啊，可以挠到后背啊等等等等这一系列的这些动作，它需要大量的机械和传感，还有皮肤，还有这种韧带，这种韧性的这些材料类的工厂，所以今后产业起来的话，它会带动的非常巨大的相关产业，比如材料科学这块儿会有巨大的发展，然后机械制造这块儿会有巨大的发展。这都不是我要说的重点啊，因为我们研究的是高科技嘛，从我们炒股的角度来说，高科技我觉得有两块儿，从中挖掘最大的机会就两块儿啊，那么第一块儿就是openAl公司做的ChatGPT和我们刚刚的deepseek公司做的deepseek，他们实际上就是什么呢，就是管理人的大脑的公司，就是他统一管理你的大脑，让你的大脑变强，那我为什么说埃隆马斯克他低估了自己公司的能力，下面给你详细说一下啊。

什么叫万物?比如说我们能看到的，你看我现在在房间里讲，我这张餐桌它可以变成叫做桌型机器人，就我餐桌可以变成智能化，那么餐桌智能以后能解决什么问题?那么想想餐桌上能干什么?餐桌上第一功能主要用来吃饭?第二呢，家里条件不好的，有的时候会在这儿，没有写字台的孩子会在这儿写作业，对不对啊?第三个就平时闲暇的时候坐这儿呢，打打扑克牌，这是餐桌的几项功能。那么还有和朋友聊天儿，坐着喝喝茶啊，放点水果，放点瓜子。那么如何智能化呢?

我觉得是这样，就是它的智能化，就是它是可以通过比如说调节颜色。调节温度，你比如说我要喝汤，我吃饭的时候，那么汤按照科学家现在讲的，这适口的温度是多少了，45°~50°，那么专门有个放汤的位置，比如说红颜色的，那么它底下就是相当于有一个智能的加热垫板，那么汤在这上面永远保持在50°温度，那你喝汤的时候，在冬天你会非常的舒服，那夏天它会自动调节到汤的温度在35°~40°，这时候你汤的口感也是最好的，那么比如说我们炒的菜，比如说我爱吃的西红柿炒蛋，那温度的话呢，适口性比如说是比如说是50°或者到60°。那时候他就能一直保持温度，还有一个就是我刚才讲的仅仅是温度。那么比如说我们家很多家里要节约，还有剩菜剩饭，OK,你把剩下来的番茄炒蛋往那儿一放，它就会它就会显示出来番茄炒蛋的，你第二天番茄红素少了多少，你的维生素C少了多少，番茄炒蛋里面你维生素E少了多少，或者说，你的致癌物多了多少?瞬间就在你盘子底下有一个小屏幕，或者说一个一排显示的东西，告诉你你的营养流失了多少，或者甚至于你有害有毒致癌的东西增加了多少。这就会告诉你，这盘番茄你可以继续吃，还是可以把它倒掉等等。

所以我说的智能化，不光是人形机器人智能化，万物皆可智能化，对吧?比如说。我们家的狗，狗型机器人啊，比如说我现在养的比熊，它是有血有肉的，有温度的，要吃要拉的对不对，那么如果我将来养一个狗形机器人，它摸上去呀，活跃感啊，跟现在这个比熊没有任何区别，但它不要吃，也不要拉，它只要充电啊，它也可以陪伴你，它也可以过来活跃你过来舔你，让你很开心。他也会在你高兴的时候，他在你面前摇头晃脑，他也会情绪不好的时候，发出嘤嘤嘤的这种声音，装出可怜的样子。

所以说万物皆可机器人，那我们再举一个很简单的例子，我们知道的地球上有很多消失的动物，比如说白垩纪时代的恐龙，对吧。比如说老虎，东北虎几乎都消失光了，目前种群说可能就剩100多只了，那么基本上可以认定物种消失了。比如说有很多猴子，反正就是我们能想象得到的东西。我们都可以通过做出来比如说恐龙型机器人，将来孩子看到的就是一个真实的白垩纪时代的恐龙，什么霸王龙、翼龙、飞龙、剑龙，对吧?你去的就是一个恐龙王国。而由于他们装上了人类给他安装的大脑，它也不会伤害人类啊，然后孩子的这种体验感，这是无法比拟的。

所以机器人的需求量，我觉得远超埃隆马斯克的想象力，跟我来说那比起来弱爆了，他公司的市值拉至十万二十万亿美金，如果说将来做到了像恐龙机器人，那做出来的话。那它的市值空间就吓死人，我讲的仅仅是个恐龙，你们想一想，学生物学的人应该知道，地球上消失了很多可爱的生物，是非常多的，那么机器人时代，它可以做出完全一模一样的智能机器。然后恢复到原来，比如说白垩纪时代，你进入白垩纪公园了啊，到处都是那种，跟真实的恐龙一模一样的恐龙在你身边好了，我讲的仅仅是恐龙的应用，那么机器人还有什么应用呢?

比如说，我们之前看的电视连续剧，我比较喜欢看的，比如说雍正王朝，比如说康熙王朝，比如说武则天这样的电视剧，你将来进到比如说唐宫里面，就是武则天，那是真武则天。长得跟武则天一模一样的的机器人，然后你在里面游玩儿，你也可以把自己打扮成古代的书生进去。然后，你和机器人都分不清你是人还是机器人了。这时候，你身边所有的都是机器人，宫女啊，太监啊，武将啊。身高跟你是一模一样的，你可以身临其境，体体验到这种唐朝的市井生活，甚至这唐朝的这些大将啊，什么哥舒翰啊，什么郭子仪呀。叛将安禄山啊等等等等的这些人物可以重现在你面前展示的一模一样的，这种体验其实迪士尼可以媲美的，你们想象一下，所以说今后我们的生活会变得无比的精彩啊，无论是复古，无论是原始还是封建时代，还是白垩纪时代，我们都需要机器人来给我们去服务，去体验，那我们的今后生活将变得无比精彩。而创造这些无比精彩的就是特能拉这样的伟大公司啊，他们需求会非常大。

你看我们其实车现在智能化也很高了，我们可以把车叫车型机器人。因为有智能的东西，你都可以叫机器人，人工智能时代，人工智能时代实际上就是给万物赋智能，比如说我们进到动物园了，那你看到所有动物都是可能是机器做的，比如说什么黑熊。什么羚羊啊，长颈鹿啊，什么角马呀，河马等等等等，这都是机器。但是实际上，你跟真实的这种没有什么区别。就像我讲，我们家比熊可以再模拟一个出来，他也可以在地板上来回走，翘着尾巴晃晃的。这都是机器人，但是你的感受已经跟真人真狗真熊真龙真狼真狮子没有任何区别，所以需求空间是无比巨大的啊，我想无比巨大不是说你光去比如说去参观一个武则天。有一个唐宫乐园，专门重现唐朝的盛世这些场景，你可以看到唐太宗，唐玄宗，唐真宗，杨玉环。这个妃那个妃，然后大太监高力士啊，你喜欢谁你就跟谁去交流啊，因为他们有智力可以跟你交流，所以我们今后的生活是会无比精彩的。

所以机器人这块儿的空间是无比无比巨大，大到你无法想象知道，不光说我讲的这些经典电视剧可以重现，你比如说，像老一辈属于三四十年代出生的那些人，喜欢看什么，喜欢看什么永不消失的电波，是不是什么什么我是王成，向我开炮之类的这些电影。你都可以在现场看到真实版的，哎，身临其境，不需要去电影院了。你就看，王成在这儿，你可以看到，你可以跟他握手，跟他交谈，问他当时是怎么想的等等等等的一切，这些都会是无法想象的，就震撼到你生活的方方面面，进入到你的生活，你生活身边的所有的东西都是。

就像刚才我举的餐桌啊，比如说写字台、电视柜、茶柜。比如说我们以鞋柜为例啊，你鞋子放进去，我们看到的就是，你的鞋子说的脏了，细菌指数达到多少，该洗了或者说你脏但是依然可以穿，比如你的汗脚里面。鞋子一穿就可以知道你是香港脚还是台湾脚，还是大陆脚等等等等啊，对吧?你的真菌达到多少，你的细菌达到多少。所以说，这些健康指数会让你的生活智能化便利化。比如说，智能血压仪啊，它能够告诉你血压处在什么状态，为什么你血压会这样?那么你需要多进食什么样的营养品或者天然的食材，让你的血压保持稳定。你的血脂为什么高等等等等，这一系列的这种智能化的话，会让你的生活发生翻天覆地无法想象的变化。

在基础应用上的话，需要的机器人就多了，我讲的就是刚才叫写字台机器人，比如说血压机器人，它一旦附上智能，它就有巨大的空间，好吧，我们只是展望一下现在的生活，你可以想象的空间，你把你大脑打开。无法想象，所以在我面前啊，埃隆马斯克的想象力太弱了，别看他是世界首富，但他依然想象力很弱。

那么好，我们回头讲讲我们的投资机会，就是你看为什么deepseek出来能让英发达这么牛逼的公司，市值曾经一度到了全球第一大的公司，一下暴跌20%，为什么?因为我们把它称为什么呢?就是今后的智能时代是两种，一种就是提供智能时代的这种集中式的服务的，我称这种就是叫做入口型的公司，那就是什么，就是open Al，还有谁呀，还有deepseek这样的公司。

类似于什么呢，类似于我们互联网时代的腾讯，比如购物阿里巴巴这样的公司啊，这是入口级的公司，那么这就是谁干的，这是open Al这样的公司做的，open al的股价不会下跌，而会下跌的是谁呢，是英伟达。因为需要的训练的芯片减少了啊，好像算力不需要这么多芯片了。那目前deepseek到底是不是真的有这么牛逼，还是将来要证伪，咱们现在不下结论。

这就导致什么呢?就是寒武纪、海光信息这样的公司，因为它是跟他是跟英发达一样的公司，他们是做训练型公司里面的芯片的啊，所以他是为大公司服务的，那大公司需要的算力变少了以后，他的股价就不行了，这是很正常的。

那么还有一个就是我要讲的终端，任何一个为个人服务的东西都叫终端?我刚讲的桌型机器人，狗型机器人，猫型机器人等等等等，这叫终端，这就是终端机器人。那么终端机器人就牵扯到面很多了，刚才讲的牵扯到仿真技术、材料技术，关节技术，然后什么血管模拟技术、皮肤模拟技术啊，这些东西我们都不谈。我觉得我们要谈的就是，我们国家最关注什么，就是芯片技术，还是说大家都知道目前来说有一个就是非常好的业绩，今年爆了的公司，这些公司叫什么来着，端侧芯片，所谓端就是终端的意思，你看现在大家知道的，马上说可能要爆发的AI眼镜，AI机器人，AI人形机器人等等一系列的AI狗型机器人等等，这些东西出来以后，由于终端的需求量可能是几千万亿啊。

我刚讲了，我们会通过机器人来模拟，模拟所有的生物，包括植物。都带上智能的，比如说白桦树啊，葵树啊，柳树啊，它都可以加上芯片，让它变智能，然后接入WiFi，接入特能拉的星链，接入埃隆马斯克的星链。然后，它就智能化，它就随时随地和人类可以进行智能交互，我前段时间看到说的，有一个公司，他专门去训练狗语，它通过狗的叫声和动作，感知狗的情绪变化和要表达的意思。所以说将来你是可以和万物沟通的。

像这样的端测，需求量是非常大的。因为你可能喜欢老虎的人很多，大家都知道中东的富豪养的什么，养的宠物都什么狮子，豹子。我将来有钱了，我买了个豹子，机器人豹子，哎，手撸一撸，豹子好爽，还听话。对不对?所以我就说，可能世界上现存的真实的豹子，比如说有50万头，但是将来喜欢豹子的人多，那豹子可以生产到1000万头，或者1亿头，2亿头，对吧?我也想自己像中东富豪一样的，我家里养两只豹子。嗯，对不对?还有有的人有钱，我说我要养10头豹子，我要养20头豹子，组成一个足球队，让豹子去踢足球，只要人大脑打开，终端的需求量是特别大的，所以我就说了半天万物归宗，我就讲了，我们就归到端侧芯片，那么端侧芯片的公司将来的发展机会是非常巨大的，通过我刚才的演绎就知道了，那么目前你们觉得有哪些公司比较好，你们自己去研究啊，那么我再过一天，我看一下我研究的哪些公司，跟大家说好不好，今天我就先讲到这里好吧，祝大家节日快乐。